Desafios do mercado financeiro em 2024
O ano de 2024 foi desafiador para o mercado financeiro brasileiro, com o Ibovespa enfrentando forte volatilidade e registrando quedas significativas. Eventos domésticos e internacionais combinaram-se para impactar o principal índice da Bolsa brasileira, reduzindo o apetite dos investidores.
Pacote fiscal insuficiente
O pacote fiscal, apresentado em novembro com o objetivo de economizar R$ 71,9 bilhões em dois anos, não atendeu às expectativas do mercado. As medidas foram consideradas insuficientes para conter o avanço da dívida pública.
Alta da Selic e inflação
A elevação da taxa básica de juros penalizou setores sensíveis ao crédito, como varejo e construção civil, além de reduzir a atratividade da renda variável. O IPCA fechou 2024 em 4,71%, ultrapassando o teto da meta definida pelo Banco Central.
Saída de capital estrangeiro e aumento do risco Brasil
Com o aumento dos juros nos Estados Unidos e a maior atratividade de ativos mais seguros, essa fuga de recursos prejudicou a liquidez do mercado e contribuiu para o desempenho negativo do Ibovespa. O Credit Default Swap (CDS) de 5 anos chegou a bater 218 pontos-base em dezembro, refletindo a crescente desconfiança dos investidores quanto à capacidade do Brasil de honrar suas obrigações financeiras.
Perspectivas para o Ibovespa
No gráfico semanal, o Ibovespa iniciou um movimento corretivo após renovar seu topo histórico em agosto de 2024. Ademais, os preços passaram a ser negociados abaixo das médias móveis aritméticas (MMA) de 21 e 50 períodos. No entanto, é preciso ter atenção na região dos 118.685 pontos. Caso perca esse patamar, o índice poderá acionar uma figura gráfica de um topo duplo, com projeções de baixa para 102.600 pontos. No gráfico mensal, o índice ainda respeita duas linhas de tendência de alta (LTA), reforçando uma estrutura de alta no longo prazo. As médias móveis aritméticas de 21, 50 e 200 períodos permanecem inclinadas para cima, o que sinaliza uma tendência primária de alta. Para o longo prazo, a tendência permanece otimista.