Pershing Square propõe acordo de fusão com Howard Hughes
A Pershing Square Capital Management propôs um acordo para fundir uma subsidiária recém-formada com a Howard Hughes Holdings, o mais recente passo na busca de Bill Ackman pelo desenvolvedor imobiliário que ele ajudou a liderar.
O fundo de investimentos dirigido por Bill Ackman está oferecendo aos acionistas da Howard Hughes US$ 85 por ação, a maior parte dos quais seria paga em dinheiro, informou a empresa em uma carta aos investidores publicada em seu site.
Objetivos da fusão
Ackman tem trabalhado na estruturação de um acordo há meses e busca transformar a Howard Hughes em uma “Berkshire Hathaway moderna”, utilizando seu capital para investir em novas empresas.
“Com desculpas ao Sr. Buffett, a HHH se tornaria uma Berkshire Hathaway moderna que adquiriria participações controladoras em empresas operacionais”, disse Ackman na carta.
Detalhes do acordo
Para o acordo, a holding da Pershing Square compraria cerca de 11,8 milhões de ações de acionistas não afiliados à empresa de Ackman. A Howard Hughes também recompraria US$ 500 milhões em ações, financiadas por meio de títulos recém-emitidos, de acordo com a carta.
Repercussão
As ações da Howard Hughes dispararam com a notícia, subindo 9,4%, para US$ 78,50, às 7h54 da manhã, no pregão pré-mercado em Nova York nesta segunda-feira (13).
Ackman afirmou que espera que todos os atuais funcionários da Howard Hughes mantenham seus empregos.
Liderança
A liderança sênior da Howard Hughes seria liderada por executivos da Pershing Square, com Ackman assumindo um papel como presidente e CEO. Os atuais executivos da empresa imobiliária, incluindo o CEO David O’Reilly, liderariam sua principal unidade de propriedades, que seria chamada de Howard Hughes Corp.
Parceiros
Ackman disse que pode convidar um “pequeno consórcio” de parceiros para participar do acordo. Esses investidores passariam por uma entidade controlada pela Pershing Square, exigindo que estivessem sujeitos a um acordo de lock-up de vários anos, afirmou.
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Júlio Rossato
