Resultados do IRB no 3T24
O IRB (IRBR3) divulgou resultados acima da expectativa no 3T24, com lucro superando projeções, ainda que afetado por um efeito não-recorrente. O lucro líquido somou R$ 116 milhões – 27,5% acima do consenso e alta anual de 143% – impactado positivamente pela venda de terreno no valor de R$ 37 milhões nesse trimestre.
Conforme aponta o Goldman Sachs, os prêmios emitidos e ganhos desaceleraram em relação ao 2T24, perdendo força no Brasil, enquanto os prêmios no exterior aumentaram na base trimestral. Ainda assim, os resultados operacionais se beneficiaram de menores custos de aquisição relacionados ao fim de um contrato específico de risco de vida.
Os resultados operacionais estão agora mais próximos do ponto de equilíbrio, enquanto os resultados financeiros permaneceram em território positivo, avalia o banco. No geral, o IRB registrou uma expansão gradual na lucratividade, com o ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) atingindo 10,4% (ante 6,1% no 2T24 e 4,6% no 3T23).
Recomendações
As recomendações são diversas para IRBR3, uma vez que o Goldman Sachs possui visão neutra para a ação, com preço-alvo de R$ 50 (potencial de alta, ou upside de 15% frente o fechamento de terça), JPMorgan tem recomendação underweight (desempenho abaixo da média do mercado, equivalente à venda). A Genial tem recomendação de manutenção, com preço-alvo de R$ 47 (upside de 8%).
Júlio Rossato
