Crescimento dos FIDCs
Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) vêm crescendo em ritmo acelerado, passando de 300 para quase 2.800 fundos nos últimos dez anos, com o patrimônio líquido subindo de R$ 130 bilhões para mais de R$ 600 bilhões. A Solis Investimentos, reconhecida como uma das principais gestoras especializadas em FIDCs, teve um ano positivo em 2024, com crescimento de 40% nos ativos sob gestão, alcançando R$ 21 bilhões. Dentre os destaques estão: o lançamento do primeiro fundo de FIDCs do mercado voltado ao investidor de varejo, a diversificação de passivos, a conquista de novos mandatos exclusivos e a robustez na capacidade de estruturação. Para 2025, a gestora espera um ritmo de crescimento semelhante ao de 2024, graças ao crescimento orgânico e à prospecção de novos negócios.
Resultados do ano
A gestora captou R$ 1 bilhão líquidos e adquiriu R$ 2,6 bilhões em cotas de FIDCs, reforçando sua estratégia de diversificação. A gestão de novos fundos também foi destaque: 22 novos veículos (FIC FIDCs e FIDCs) foram adicionados ao portfólio da empresa, totalizando R$ 2,5 bilhões em patrimônio líquido. Esses fundos abrangem diferentes segmentos de crédito, incluindo fundos multicedentes e multissacados, consignados e outros ativos lastros. Outro destaque positivo foi a diversificação de passivos, que alinha à estratégia da companhia de atuar positivamente nas “duas pontas” do negócio.
Bom para investidores e tomadores
Os FIDCs têm sido uma opção para o investidor que combina rentabilidade consistente com baixa volatilidade. O Solis Capital Antares, fundo mais antigo da gestora, nunca teve um mês com rentabilidade negativa e só ficou abaixo do CDI em três meses. Já para os tomadores, os FIDCs vêm ganhando importância como um canal de funding, seguindo uma tendência já consolidada em mercados maduros. Em 2024, os FIDCs da Solis mantiveram retornos acima de outras classes de renda fixa, como algumas debêntures, que sofreram pressão nas taxas. Essa vantagem competitiva foi determinante na atração de investidores atentos à relação risco-retorno.
Inovação
A Solis aposta no fortalecimento da equipe, no incremento de sua área de tecnologia, na adoção de ferramentas de inteligência artificial e machine learning para aprimorar a análise de dados, a gestão de riscos e a eficiência no processo de monitoramento e decisão de crédito. Para 2025, a gestora espera lançar novos produtos, como FICs de FIDCs temáticos e uma nova versão de seu fundo de Previdência. A inovação continuará sendo uma característica marcante da gestora.
Júlio Rossato
